In dem wurzelelement "root" dürfen die elemente "folder" und "item" beliebig oft vorhanden sein. Zusätzlich dürfen in jedem "folder"-element wiederum beliebig viele "folder"- und "item"-Elemente vorkommen usw.
Florian war schneller, was den Kern Deiner Frage angeht, aber da ich schon halb am Tippen war, gibt es hier noch ein Schema, das zu Deinem Beispiel passt (im Sinne von: wenn Du in deinem XML den Namespace ergänzt, dann ist es valide in Bezug auf das Schema):